具有破产约束的最优投资决策模型

摘要：

本文给出了追求目标行为的投资决策模型,将投资目标系统化为这个扩散过程的两个吸收壁(Barriers),而文[1]的模型没有考虑破产,仅有一个吸收壁.在投资目标行为设定中,不仅要考虑目标完成水平,而且也要考虑破产,因为不破产是完成目标水平的前提条件,所以不应该被忽略.根据现有文献的实证结果导出投资回报率满足的扩散过程.本文首先描述所要解决的实际问题,设置在计划时间内要达到的目标,最后给出这个事件的概率解析表达式.

关键词：破产概率、投资风险、鞅、停时、概率测度、破产临界值、R&D投资

所属期刊栏目：24

分类号：F830.59(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金70671047

在线出版日期：2007-08-06（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共9页

页码：1-9