基于小波分析的中美大豆期货价格周期波动关联性研究

摘要：

本文运用小波分析法对大连商品期货交易所(DCE)和芝加哥商品交易所(CBOT)大豆期货价格序列以及收益率序列进行分解与重构,分析了两个市场的波动周期,并结合VAR和多元GARCH-BEKK模型,从价格溢出和波动溢出两个角度研究了不同尺度下国内外期货价格之间的动态关系,结果表明:国内外大豆各细节层期货价格收益率之间存在显著的价格溢出与波动溢出效应,且主要是CBOT向DCE的价格溢出与波动溢出传导.

关键词：大豆、期货价格波动、关联效应、小波变换分析

所属期刊栏目：4

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：广东省哲学社会科学"十二五"规划项目GD12XYJ20;中国期货业协会联合研究计划"期货公司服务产业客户模式研究"GT201104;广东省高校高层次人才资助项目

在线出版日期：2013-05-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共11页

页码：150-160