”资产价格波动性之谜”前沿理论述评
”资产价格波动性之谜”自20世纪80年代初提出以来,就引起金融学术界的广泛关注,直至最近两年新的文献还在不断涌现.这些文献都是从标准模型的两个核心假设出发,也就是常系数相对风险厌恶效用函数和平稳的消费红利序列约束,不断地进行着更接近真实经济环境和投资者行为状态的放宽和修订,构造出各种能产生总量过度波动的时变风险价格模型.本文以上述两假设条件为线索,回顾和梳理了相关理论发展,并重点对该领域近几年的前沿研究进行了总结和展望.
波动性之谜、资产定价、效用函数、行为金融
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F7(贸易经济)
教育部人文社会科学研究规划项目05JA790063;武汉大学985项目
2009-10-27（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
共6页
140-144,150
