基于市场效率的中国股市波动和发展阶段划分

摘要：

我国股市量化研究中样本数据和样本区间的选取缺乏依据和一致性，本文采用序列相关检验和ADF检验对我国股市的弱式有效性进行了检验，结果表明1993年以后我国股市已达到程度十分低的弱式有效水平，在此基础上分析了我国股市波动的特征和趋势，将我国股市波动和发展的阶段划分有机地结合起来，依据设定的标准将我国股市波动和发展划分为三个阶段及若干波段。

关键词：弱式有效、序列相关检验、ADF检验

分类号：F8(财政、金融)

在线出版日期：2007-07-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：66-72