监管信息公开与上市公司违规

摘要：

论文通过手工收集中国证监会各派出机构2009-2019年的监管信息公开数据,检验发现,监管信息公开越多,上市公司涉及违规的可能性越小,违规次数显著更少;这种抑制效应主要存在于民营企业.区分监管信息类型后发现,前述抑制效应主要源自规范性监管信息公开,而不是行政许可、行政处罚和监管措施类信息公开.区分违规主体后发现,监管信息公开能显著抑制公司和大股东的违规行为,但对高管人员违规没有显著影响;同时,监管信息公开能显著减少公司经营违规,但对信息披露违规没有显著影响.大股东行为、内部控制在监管信息公开和公司违规之间具有部分中介效应,但监管信息公开未能通过改善信息披露质量而影响公司违规行为.相关影响后果检验还发现,监管信息公开在抑制公司违规的基础上能显著增加公司专利申请的数量.

关键词：监管信息公开、公司违规、内部控制、大股东行为、信息披露质量

所属期刊栏目：44

分类号：F272.3(企业经济)

资助基金：浙江省哲学社会科学规划一般项目;国家自然科学基金

在线出版日期：2022-05-05（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共18页

页码：141-158