商业战略，声誉风险与企业避税行为

摘要：

商业战略是指一个公司指导其在自己所在行业如何竞争的战略总和，包括一系列财务政策、组织结构等活动。制定恰当的商业战略是一个公司在自己所处行业中获得可持续竞争优势的最佳方法。商业战略决定了一个公司对风险和不确定性的态度，而风险态度进一步又将影响企业避税行为。从上述理论出发，本文基于中国上市公司数据研究了商业战略和避税行为之间的关系。本文发现，与采用探索者战略的企业相比，采用防御者战略的企业节税水平较小、现金税率更高，表明处于防御者地位的企业避税行为更消极，也意味着防御者认为激进税收筹划带来的成本和不确定性超过了节税的收益。同时，本文发现，不同战略的企业对声誉的依赖不同，从而避税导致的声誉风险存在差异。对于知名度较高的企业，战略选择对避税行为的影响也更显著。本文贡献在于，采用公开数据构造了多维变量来衡量公司战略。同时本文也是首篇研究战略与税务决策关系的文献。

关键词：商业战略、声誉风险、避税行为

分类号：F203.9(国民经济管理)

资助基金：国家自然科学基金71002027

在线出版日期：2012-04-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：121-129