人民币汇率、资产价格与短期国际资本流动

摘要：

本文基于1999年1月～2008年6月的月度数据,运用ARDL-ECM模型检验了人民币汇率、资产价格与我国短期国际资本流动的关系.结果表明,长期内,人民币汇率预期变化率和国内外利差是影响短期国际资本流动的显著因素,人民币汇率水平、国内股市收益率和房地产收益率并未对短期国际资本流动产生显著影响;短期内,人民币汇率、国内外利差和房地产收益率对短期国际资本流动有显著的滞后效应.

关键词：人民币汇率、短期国际资本流动、汇率预期、边限检验、ARDL-ECM

所属期刊栏目：31

分类号：F832(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金;国家社会科学基金;教育部人文社会科学研究项目;教育部人文社会科学研究项目;上海立信会计学院中国立信风险管理研究院课题

在线出版日期：2009-04-09（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：1-6