关于人民币远期定价权问题的研究

摘要：

本文通过静态及动态的两类模型对人民币远期定价权问题进行了研究.结果表明,我国人民币远期市场尚未摆脱境外NDF市场的影响,NDF市场仍是影响人民币远期定价的主要因素.而2005年8月以来我国外汇市场推出的各项改革措施,使得基于利率平价的定价机制开始在人民币利率的决定中发生作用;我国人民币远期市场定价机制尚未实现从基于预期的定价机制向利率平价的转变,我国银行间人民币远期市场尚未掌握人民币远期定价的主导权,但基于利率平价的人民币远期定价机制在人民币远期定价中所起的作用越来越显著.在此基础上,本文提出了相应的政策建议.

关键词：定价权、人民币汇率、无本金交割远期、利率平价

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金;武汉大学国家985创新基地项目

在线出版日期：2008-05-12（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：28-33