沪市”风格惯性”与”价格惯性”比较之实证研究

摘要：

本文以1997～2003年沪市261支A股为样本,实证对比了”风格惯性策略”和”价格惯性策略”的盈利性.结果表明,在我国股市上运用传统的价格惯性策略不能获利,而运用”风格惯性策略”,特别是买入过去6、9、12个月内收益最高的赢家组合,则能够获利.本文从行为金融学角度对这一现象作了理论分析.

关键词：风格惯性策略、价格惯性策略、行为金融

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2007-07-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：84-91