商业银行信用风险的市场约束具有功能锁定效应吗?——基于中国转轨市场的经验证据

摘要：

本文基于中国转轨市场环境,以2007年至2015年为研究期间,以沪深两地上市商业银行为研究对象,考察中国商业银行信用风险的市场约束是否具有“功能锁定效应”.本文研究结论显示,投资者能够识别商业银行财务报告的信用风险信息并在定价中反映出来,商业银行信用风险信息并不存在投资者定价的“功能锁定效应”,强化市场约束机制将明显有利于有效管控商业银行信用风险.同时,2009年之后会计准则规定可供出售金融资产公允价值变动相关信息不再进入权益表而转为在利润表中归类列报,有助于投资者更好地对风险信息予以识别.

关键词：商业银行、信用风险识别、市场约束、功能锁定效应

分类号：F275;F832.33;R47

资助基金：教育部人文社会科学研究项目15JJD630012

在线出版日期：2017-12-15（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共11页

页码：23-33