中国股市星期效应及其影响因素新解——基于上证综指(2010-2013)的实证研究

摘要：

针对中国股票市场是否存在星期效应的问题,取上证综指2010～2013年间的数据为研究对象,利用回归模型对其星期效应的存在性进行了实证研究和检验分析.同时在模型中加入香港恒生股指的收益率、香港恒生股指的前一日收益率、风险溢价等因素作为可能影响星期效应的独立变量,全面地分析了上海股市星期效应的影响因素.结果表明:中国股票市场不存在“星期效应”现象,风险溢价是影响中国股票市场的决定性因素.

关键词：中国股市、星期效应、回归模型、恒生股指、风险溢价

分类号：F832(金融、银行)

资助基金：温州市科技计划项目R20140105

在线出版日期：2015-05-11（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：63-66,83