基于半参数时变Copula的贵金属市场相依关系研究

摘要：

文章选取黄金、白银与铂金市场代表贵金属市场，结合使用AR（1）- GJR（1，1）- t模型与CML的半参数估计法建立各边缘分布，在此基础上比较了三类时变Copula的拟合状态，并选取拟合程度更高的时变Copula函数对贵金属市场的动态相依关系进行研究。实证结果表明，AR（1）- GJR（1，1）- t- CML能够很好地构建各边缘分布；时变t Copula函数能够取得相对较好的拟合效果；贵金属市场间均具有较强的正相关关系，并且铂金与黄金市场间的相关性最强。

关键词：贵金属、相依关系、CML、时变Copula

分类号：F713(国内贸易经济)

资助基金：成都理工大学商学院本专科生科技立项2015SKL10；四川省大学生创新创业训练计划项目201510616061。

在线出版日期：2015-12-15（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：65-67