中国大宗商品市场能源产品价格关系研究

摘要：

选择向量误差修正模型(VEC)对中国大宗商品市场中煤炭、石油和天然气三种主要产品价格间关系进行实证研究.实证结果表明:首先,中国煤炭价格受其自身季节性供求关系影响最大,短期来看天然气价格影响较小,长期来看天然气价格对煤炭价格有较弱的负向影响,石油价格对煤炭价格有一定的正向影响.其次,中国石油价格无论是短期还是长期都主要受其自身供求关系的影响,其他能源产品价格对其影响并不明显.最后,中国天然气价格短期主要受其自身供求关系的影响,长期来看石油价格可以较大幅度引起天然气价格变化.根据实证结果,中国应该进一步推进能源市场化进程;加强期货市场建设,建立能源期货交易所,充分发挥期货市场的价格发现能力;完善能源结构,逐步发展新能源.

关键词：大宗商品市场、能源产品价格、价格关系、向量误差修正模型

分类号：F714(国内贸易经济)

资助基金：国家社会科学基金16BJL022

在线出版日期：2022-06-17（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：1-7