基于商品期货价格的通货膨胀预测研究

摘要：

利用商品期货价格对中国通货膨胀进行了实证分析和预测.研究发现,大宗商品期货价格对PPI和CPI的变动具有显著影响.回测结果表明,模型对PPI和CPI的短期预测能力相对良好,对中长期预测的误差虽有增大,但预测走势与实际走势大体一致.在此基础上对下一步通胀走势进行分析后发现:2022年PPI将呈现逐步回落趋势;短期内CPI有小幅上升的可能,未来一年内将回落至较低水平震荡.由于期货价格无法预测到中长期产业政策变动,因此预测模型无法捕捉到个别月份的大幅波动,但在趋势判断上仍有一定参考价值.

关键词：通货膨胀、预测、商品期货价格

分类号：F726(中国国内贸易经济)

资助基金：国家社会科学基金15CJL031

在线出版日期：2022-03-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：10-19