我国碳排放权市场价格波动的长期记忆性和杠杆效应研究——以湖北碳排放权交易中心为例

摘要：

采用EGARCH模型,以湖北碳排放权交易中心碳价格收益率为对象,研究碳价格的波动特征.研究发现,碳价格波动存在长期记忆性,且存在明显的杠杆效应,利空消息对市场的冲击更为强烈.通过对比全国碳市场建设前的碳价波动情况,发现全国碳市场建设在一定程度上降低了碳市场的杠杆效应,在此基础上,提出从市场监管、碳价调控、信息披露等方面完善我国碳市场建设、降低价格波动、促进节能减排的建议.

关键词：碳排放权价格、GARCH模型、EGARCH模型、杠杆效应

分类号：F726.1(中国国内贸易经济)

资助基金：陕西省软科学项目2015KPM085,2013KPZ02-01;陕西省哲学社会科学重点研究基地项目14JZ025;西安科技大学研究生案例库建设和团队建设项目

在线出版日期：2019-10-30（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：29-36