10.14076/j.issn.1006-2025.2017.01.18
中国股票市场与外汇市场间互动关系的实证研究
以2009年6月~2015年12月人民币兑美元汇率和上证综合指数日数据为样本,实证研究了中国股票市场和外汇市场之间的互动关系.研究表明股票市场和外汇市场之间不存在长期均衡关系,但存在股票市场到外汇市场的短期单向引导关系.基于二元GARCH-BEKK模型和Wald检验,发现股票市场与外汇市场之间存在双向的波动溢出效应.
股票市场、外汇市场、GARCH-BEKK模型、波动溢出效应
F830.92(金融、银行)
国家社科基金项目“中国股市波动与居民消费的非对称反应研究”10CJL025;江西省社会科学“十一五”规划项目“股市波动对江西居民消费的非对称影响研究”10JL16
2017-03-06(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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