国际大豆期货与国内大豆期货价格联动性研究

摘要：

大豆期货是各国农产品期货交易中最活跃的大宗农产品期货品种之一.本文从因果关系和动态相关关系两个维度对国际大豆期货价格和国内大豆期货价格的联动性进行分析,采用格兰杰因果关系检验发现,国际大豆期货收益率是中国大豆期货收益率的单向格兰杰原因;运用同频(DCC-GARCH)模型和混频(DCC-MIDAS)模型分析其动态相关关系发现,国内大豆期货价格与国际大豆期货价格具有短期与长期动态相关性,最后根据得到的结论对我国大豆市场发展提出相应的政策建议.

关键词：大豆期货、市场联动性、格兰杰因果检验、DCC-GARCH模型、DCC-MIDAS模型

在线出版日期：2019-03-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：123-126