玉米产业链期货价格传导效应研究

摘要：

为了研究临储政策改革前后我国玉米与淀粉期货价格之间的传导效应,本文运用VAR-DCC-GARCH模型分析,研究发现(1)临储政策改革前,玉米与淀粉期货价格不存在协整关系;改革后,玉米与淀粉期货价格之间存在协整关系.(2)临储政策改革前,玉米与淀粉期货价格之间不存在双向引导关系;改革后,玉米与淀粉期货价格之间存在显著的双向引导关系.(3)临储政策改革前后玉米与淀粉期货价格之间的动态影响没有产生显著性变化.(4)临储政策改革后与改革前相比,玉米与淀粉期货价格之间的关联性增强、关联的稳定性提高,玉米与淀粉期货价格波动幅度大、收益高.

关键词：临储政策改革、玉米期货、淀粉期货、期货价格传导效应

资助基金：山东省高等学校人文社会科学计划项目<J16WF50>的阶段性阶段研究成果

在线出版日期：2018-11-19（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：103-106