中国碳排放交易市场价格波动性的研究——基于深圳、北京、上海等6个城市试点碳排放市场交易价格的数据分析

摘要：

中国六个碳排放交易试点市场已运行了近四年,分析碳排放交易价格的波动性将为即将建立的全国性碳排放市场提供政策建议.本文以六个试点市场的日均交易收盘价格为样本,运用ARCH模型簇检验碳排放交易价格的波动特性.结果显示:各个市场碳排放价格波动呈现不同的持续性、非对称性特征.在此基础上,分析导致波动特征差异的政策原因,并指出在建立全国性碳市场时应采取严格的惩罚措施、免收会费、允许个人投资者积极参与等制度.

关键词：碳排放价格、碳排放交易、碳价格波动、碳试点市场

资助基金：中国国家自然科学基金批准号41471457;中央大学基础研究基金批准号No.2016b09414提供的财政支持

在线出版日期：2018-05-29（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：57-60