证券投资基金持股对股价同步性的影响研究

摘要：

本文选取中国A股上市公司2005-2015年平衡面板数据为研究样本,采用双向固定效应模型实证分析了证券投资基金持股对股价同步性的影响,研究结果表明:证券投资基金持股能显著降低股价同步性;从基金投资价值角度分析,证券投资基金稳健度越高,股价同步性越低;从控股股东性质角度分析,相对于非国有控股上市公司,国有控股上市公司中提高证券投资基金的稳健度能有效降低股价同步性;相对于低比例持股,高比例持股增强了基金稳健度的提高对股价同步性的抑制作用.由此,提出促进证券投资基金稳定股市的政策建议.

关键词：证券投资基金、股价同步性、投资价值

分类号：F83;F27

在线出版日期：2018-01-19（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：122-125