人民币在岸市场和离岸市场汇差影响因素研究

摘要：

本文运用扩展的GARCH模型对两地人民币汇差影响因素进行实证分析,结果表明:两地汇差受汇率预期、两地市场投资者风险偏好差异、两地利差、人民币汇率政策调整和鼓励人民币回流政策影响显著.本文建议加强央行与公众政策沟通,稳定市场预期,逐步丰富在岸市场外汇交易参与者类型,继续推动人民币汇率形成机制改革.

关键词：离岸市场、人民币汇率、两地汇差、GARCH模型

分类号：F832.6;F224;F121.26

资助基金：国家社会科学基金;首都经济贸易大学研究生科技创新项目

在线出版日期：2017-12-01（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：122-125