玉米与淀粉跨产品套利研究——基于价格协整关系的讨论

摘要：

本文对玉米、淀粉期货价格进行单整、协整检验,确定了二者长期稳定的均衡关系,存在套利的可能.通过价差、价比和技术指标三种套利方式进行实证模拟,并引入置信区间来对套利操作进行量化.模拟结果表明:三种操作在单次套利中均获取一定利润,其中价差套利中半年盈利率为11.61％;价比套利盈利率略低前者;技术指标套利的盈利率受整体行情影响较大,但套利机会稳定.

关键词：玉米期货、淀粉期货、跨商品套利、盈利率、价格协整

分类号：F832.51;F224.0;F752

资助基金：国家自然科学基金71373249

在线出版日期：2018-01-02（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：137-140