新常态下中国货币政策非预期变动的动态效应研究——基于符号约束的FAVAR框架

摘要：

本文以货币政策效应为切入点,基于贝叶斯方法实现了符号约束下FAVAR模型估计,更好的模拟了大数据环境下货币政策制定者的决策环境,验证我国货币政策非预期变动的动态效应.结果表明约束期内价格指数对货币政策非预期变动脉冲响应为负;我国货币政策在短期内非中性;货币供给和利率的政策工具意味明显.

关键词：货币政策、动态效应、符号约束

分类号：F822.0;F721.1;F123.16

资助基金：国家社会科学基金16AJY024

在线出版日期：2017-10-31（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：126-129