国际油价波动对俄罗斯实际有效汇率的影响研究

摘要：

国际石油价格近年来出现了多次大幅度波动,俄罗斯卢布汇率短时间内大幅下挫,引发“卢布危机”.文章通过建立国际石油价格同俄罗斯实际有效汇率之间的Copula函数模型,对Copula函数进行参数估计得到了它们之间的秩相关系数和尾部相关系数,定量地衡量了国际石油价格波动同俄罗斯实际有效汇率的尾部关系.实证表明,国际石油价格同俄罗斯卢布实际有效汇率之间存在较强的左右尾部相依关系,证明近年来俄罗斯汇率的大幅震荡很大程度上是由于国际石油价格剧烈波动引起的.

关键词：俄罗斯、汇率、国际油价波动、卢布贬值、实际有效汇率、Copula模型、尾部相关性

分类号：F76;F74

在线出版日期：2017-04-12（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：82-85