国际石油市场风险的测度研究——基于中海油贸易业务实践的思考

摘要：

本文以中海油贸易业务中面临的市场风险为研究对象,采用GED-GARCH模型,对欧洲Dated BRENT原油现货市场、中东DUBAI原油现货市场和远东MINAS原油现货市场的油价波动进行实证研究,计算了99％置信度下5天持有期的VaR水平.结果表明,GED-GARCH模型在99％的置信度下有较好的预测水平,并且在99％的置信度下,三个市场中MINAS市场表现出最大的价格波动风险.

关键词：GED-GARCH模型、石油市场、价格风险、VaR

在线出版日期：2015-05-05（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

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