我国小麦期货价格发现功能探讨——基于郑州商品交易所数据的分析

摘要：

本文研究了小麦的现货价格与期货价格之间的关系.尤其是研究了期货价格是否是未来现货价格无偏的预测值.小麦有很强的证据拒绝期货价格是未来现货价格无偏预测的原假设,这部分地被市场深度所解释.此外,ARIMA模型在预测未来现货价格土胜过随机游走的天真预测以及期货价格预测.

关键词：小麦期货、价格发现功能、时变性

分类号：F8(财政、金融)

在线出版日期：2011-05-23（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：70-71