CEO自恋与审计师风险应对:来自CEO签字的经验证据

摘要：

自恋在组织行为尤其是领导力方面具有强大的解释力,得到心理学和组织行为学等多个学科领域学者的高度关注.近期战略管理领域学者基于高阶管理理论和自恋属性,提供了高管自恋影响公司决策的证据,尤其是相关研究从公司投资、并购和舞弊等角度研究高管自恋的组织后果,发现自恋型管理层倾向强化冒险回报敏感性.然而,审计师作为公司财务报告的鉴证者,尚未有研究检验CEO自恋对审计师风险应对决策行为的影响.以心理学的自恋理论为基础,基于2006年至2017年中国A股上市公司数据,手工收集上市公司招股说明书中CEO签字数据,运用CEO签字大小测量CEO自恋程度,检验CEO自恋对审计师风险应对决策行为的影响机制.采用变动分析、工具变量和更换CEO自恋测量指标等方法验证研究结果的稳健性.研究结果表明,CEO自恋程度越高,审计费用越高,审计师出具非标准审计意见的概率越大.机制分析发现,高自恋程度CEO具有更高概率的违规和财务重述行为,呈现出显著的审计延迟现象,意味着自恋型CEO运营公司的固有风险和控制风险居高不下,审计师识别出自恋型CEO引发的重大错报风险,执行了高成本的审计程序;高自恋程度CEO具有更大幅度的正向盈余管理,意味着虽然审计师提高审计强度查找重大错报,但自恋型CEO并未倾向于接受审计调整,从而被出具非标准审计意见的概率增加.拓展分析发现,CEO越自恋,在低声誉事务所和较差的法制环境中,越不倾向于变更事务所,该现象对事务所的市场份额高增长具有一定解释力;但CEO自恋程度越高,更换审计师频次越高,更倾向于聘请执业经验不丰富的审计师,该现象能够在一定程度上解释事务所遭受监管处罚的原因.将CEO自恋人格特征产生的影响拓展到审计领域,延伸高管自恋的经济后果研究,并拓宽审计定价和审计意见决策的研究视域.对从人格特质角度评估聘任高管与公司战略的匹配性、构建适宜的制度激励高管人格特质的积极效应,以及引导审计师将与高管人格特质伴生的经营风险纳入风险评估程序具有重要的政策启示意义.

关键词：CEO自恋、CEO签字、审计意见、审计费用、审计师变更

所属期刊栏目：36

分类号：F239(会计)

资助基金：山东省自然科学基金;教育部人文社会科学研究项目

在线出版日期：2023-06-09（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共16页

页码：90-105