基于遗传编程的上证50指数技术交易规则研究

摘要：

针对现有文献使用流行的技术交易规则检验市场有效性时存在的数据探测问题,提出基于遗传编程的技术交易规则,并将其用于中国股票市场有效性的检验.使用基本函数模块随机构建以树形结构表示的技术交易规则,采用遗传编程进行优化;采用可移动的训练窗-测试窗将研究数据划分为训练区间和测试区间,使用训练数据寻找最优技术交易规则,然后将其用于测试数据以检验优化结果的样本外性能.以 2004 年1月2日～ 2010 年3月 12 日期间共计 1 503 个交易日的上证 50 指数价格和成交量作为研究数据,研究结果表明,遗传编程优化得到的技术交易规则在考虑交易费用后,仍然能够较买入-持有策略获得统计显著的样本外超额收益,表明中国股票市场尚未达到弱式有效.

关键词：技术交易、市场有效性、遗传编程、优化

所属期刊栏目：23

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金 70932003

在线出版日期：2010-12-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共11页

页码：103-113