沪深300股指套期保值及投资组合实证研究

摘要：

采用协整等分析方法,对沪深300股指标的进行投资组合研究,给出了动态投资组合的操作方法,结果表明基于模型选择的投资组合具有较好的系统均衡性、较小的风险及较高的收益率.同时对静态选择的50只股票组合、基于模型动态选择的17只股票的投资组合以及单个股票投资进行沪深300股指期货套期保值比的模拟实证分析,采用OLS回归模型估计法、双变量向量自回归模型方法、基于协整关系的误差修正模型方法、简化的误差修正模型方法,对不同模型方法下的套期保值比进行实证研究,最后对利用沪深300股指期货进行套期保值的有效性给出评价.

关键词：协整、误差修正模型、套期保值比、投资组合

所属期刊栏目：20

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金70473012;教育部人文社会科学研究基地基金05jjd910153

在线出版日期：2007-06-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共11页

页码：80-90