经典詹森指数绩效衡量方法的有效性研究及改进--来自中国基金市场的检验

摘要：

以 33只封闭式基金为对象,对经典詹森指数绩效衡量方法在中国基金市场上的有效性进行了实证检验,发现经典绩效衡量方法关于资产组合收益率服从正态分布的假设在中国基金市场上不能成立、在运用单因素詹森指数模型对基金绩效进行评价时用不同的市场组合作为基准组合会得到不同的β值、仅以单一基准组合对基金绩效加以衡量不够充分且其结果是不准确的.作为改进,提出了一种三因素詹森指数绩效衡量模型,并与单因素模型进行了对比分析.

关键词：绩效衡量、正态分布、有效性、三因素模型

所属期刊栏目：18

分类号：F830.59(金融、银行)

资助基金：湖南省教育厅青年基金04B057;教育部人文社会科学规划项目02JA790049

在线出版日期：2005-06-02（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：46-51