10.3969/j.issn.1672-0334.2003.06.007
我国沪市波动聚集性GARCH效应的实证研究
股票价格的频繁波动是股票市场最明显的特征之一,自回归条件异方差类模型可以很好地预测金融资产收益率的方差.通过对我国股价指数的统计描述,表明我国金融资产收益率存在自回归条件异方差的特征,并表现出非正态性.利用自回归条件异方差类模型,采用 1993年~2003 年的数据对上证指数的波动进行拟合,结果表明,广义自回归条件异方差模型对我国股市波动具有较好的拟合效果.
股市波动、聚集性、自回归条件异方差模型、广义自回归条件异方差模型
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F830.91(金融、银行)
2004-01-09(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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