中国建立稻谷期货市场话语权研究——基于中、美、泰三国市场的实证分析

摘要：

作为全球最大的粮食生产国和消费国,早籼稻期货的推出引发了社会对我国能否成为世界粮食定价中心、能否拥有世界粮价话语权的关注.基于向量自回归(VAR)模型、方差分解、脉冲响应函数等计量方法,对我国郑州期货市场(CZCE)、美国芝加哥商品交易所(CBOT)及泰国农产品期货交易所(AFET)3个最主要的稻谷期货市场之间的联动性及影响机制进行了研究,得出三者之间确实存在协整关系,且郑州期货价格引导芝加哥期货价格.此外,世界稻谷期货市场总方差中来自于CZCE的方差为39.43%,来自于CBOT的方差为26.58%,来自于AFET的方差为33.99%.鉴于现有的市场影响力和地位,我国要努力通过完善国内市场和健全期货市场等方式获得国际稻谷市场的定价权和话语权.

关键词：早籼稻期货、话语权、VAR 模型、方差分解、脉冲响应函数

分类号：F316.11(世界农业经济)

资助基金：浙江省哲学社会科学项目09CGYD027YBQ;浙江工商大学现代商贸研究中心资助课题20100122A;浙江工商大学研究生科技创新基金1020XJ1509116

在线出版日期：2010-09-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：37-42