10.3969/j.issn.1672-190X.2020.02.020
三因子模型选股策略在我国证券市场的应用
三因子模型是Fama于1993年提出来的证券收益率分析模型.本文首先介绍三因子模型的理论基础,然后以三因子模型为基础设计选股策略,并在聚宽量化平台对这些策略进行研究.在本文中研究阿尔法反转策略、动量策略和保守策略,以2019年1月1日至2019年8月30日市场数据对这三个策略分别进行测试,研究发现反转策略和动量策略都能获得超过市场指数的收益,而保守策略的收益率不如市场指数,对产生该现象的原因本文做初步的分析.
三因子模型、超额收益率、反转策略
F83(金融、银行)
2018年广东省普通高校青年创新人才类项目:"量化投资及其在我国的应用"2018WQNCX269
2020-01-11(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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