苹果市场价格波动特征研究

摘要：

通过使用X12季节调整的乘法模型、基于HP滤波法的周期性分析并构建ARCH类模型的方法,以苹果、香蕉和橙子三类水果价格波动对比分析的视角,全面考察我国苹果市场价格波动特征.结果 表明:苹果价格的季节性波动比橙子更剧烈;三类水果中,苹果价格波动周期最频繁、持续时间最短,且波动幅度最大;苹果价格不规则分量的波动幅度明显大于香蕉和橙子.基于t分布的ARCH类模型实证结果显示:苹果和香蕉价格具有明显的波动集聚性;苹果市场具有显著的“高风险、高回报”的特征;苹果和香蕉价格涨跌引发的收益率波动没有显著差异,即非对称性不显著.

关键词：价格波动、周期特征、ARCH类模型、t分布

分类号：F326.1(中国农业经济)

资助基金：山东省社科规划研究项目:“山东省苹果价格波动规律、作用机理与调控政策研究”18CZKJ27;泰安市社科研究项目:“泰安市农村一二三产业融合发展研究”18-YB-003

在线出版日期：2019-06-25（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：84-88