沪深300股指期货基差非线性特征研究

摘要：

本文结合平滑转换自回归模型(STAR)与GARCH模型,对沪深300股指期货基差的非线性特征进行研究,发现STAR-EGARCH模型能够较好地对沪深300股指期货基差进行模拟,且基差具有偏离不对称现象;另外,基差的波动亦具有不对称性,并且相对于利空消息,利好消息对基差波动性的影响更大;基差还具有均值返还特性.

关键词：股指期货、基差、非线性、STAR-EGARCH

分类号：F832.5(金融、银行)

在线出版日期：2018-01-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：76-79