两个投资者时间一致均值-方差投资组合博弈

摘要：

本文研究简单金融市场下两个投资者的时间一致均值-方差投资组合博弈问题.投资者投资于包含一种无风险资产和两种风险资产的金融市场,风险股票价格服从几何布朗运动,并且两种风险资产之间是相关的.每个投资者选择最优投资组合策略,使得均值-方差最优化.利用动态规划原理,给出相应的检验定理,分别得到两个投资者的最优投资策略和最优值函数的显式表达式.

关键词：几何布朗运动、均值-方差、推广的HJB方程、投资组合、随机微分博弈

分类号：F83(金融、银行)

在线出版日期：2017-08-31（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：56-59