货币政策影响下收益率波动与成交量非线性动态均衡模型

摘要：

观察市场上股票的走势分析可发现股价受到成交量及其自身滞后序列的影响，同时成交量受到股价的影响及其自身滞后序列的影响，由于股价一般不平稳，故选取收益率为研究对象。收益率与成交量互相影响，形成一个动力系统模型。我们通过时间序列的分析方法研究其相关关系。货币政策的出台往往会引起收益的波动及成交量的变化，但政策的持续期是有效的，如何寻找政策影响下收益率和成交量的最终趋势，可以通过研究该系统双变量非齐次线性差分方程组解得稳定性问题，从而可以寻找是否存在均衡点。

关键词：时间序列、货币政策、非齐次线性差分方程组、稳定与均衡点

分类号：F820(货币)

在线出版日期：2016-11-14（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：58-61