沪深300股指期权定价实证分析

摘要：

针对沪深300股指期权定价问题,分别基于B-S-M模型、二叉树模型和蒙特卡洛模拟方法为期权定价.通过建立GARCH模型估计出标的资产的时变波动率,对沪深300股指期权合约进行实证分析,得到2016年5月到期的期权合约在2016年4月1日到15日交易的理论价格,最后将各模型的实证结果进行对比.结果表明:二叉树模型和蒙特卡洛模拟得到的理论价格更接近仿真交易的市场价格.

关键词：期权定价、B-S-M模型、二叉树、蒙特卡洛模拟

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2016-07-27（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共2页

页码：70-71