反向市场中股指期货跨期套利实证研究

摘要：

为研究反向市场中股指期货跨期套利策略,本文通过协整检验确认价格序列间的长期均衡关系,建立平价关系式,推导无套利区间,并根据合约价差与无套利区间上下限的关系制定不同的套利策略.利用沪深300股指期货的真实交易数据做实证分析,结果表明:沪深300股指期货在反向市场中存在套利机会,但与推行之初相比其套利机会减少,套利空间缩小.

关键词：沪深300、反向市场、协整检验、股指期货、跨期套利

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2016-07-29（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：52-55