白糖期货最优套期保值比率实证研究

摘要：

本文选取白糖期货市场上的现货价格和期货价格的每日收盘价为样本数据,对样本数据进行平稳性和协整关系检验,运用简单回归模型、贝叶斯向量自回归模型、误差修正模型估计出最优套期保值比率,采用收益方差法对套期保值绩效进行分析评价.研究得出,在白糖期货市场进行套期保值能够减少非系统性风险,其中基于ECM模型估算的最优套期保值比率效果最佳.

关键词：白糖期货、最优套期保值比率、ECM、套期保值绩效

分类号：F83(金融、银行)

在线出版日期：2016-07-29（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：84-86