10.3969/j.issn.1672-190X.2011.03.025
中国股指期货上市后股票市场波动性分析
股指期货到底对现货市场波动性构成何种影响,学术界一直没有定论.本文采集股指期货上市后5个月来沪深300指数15分钟高频数据,利用EGARCH模型对其非对称性和波动性进行实证研究.结论表明,股指期货的推出使沪深300指数的非对称性效果增强,但是波动率有所降低.
EGARCH模型、非对称效应、高频数据、波动性
F830.9(金融、银行)
2011-04-27(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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