基于GARCH模型的VaR度量证券投资基金风险实证研究

摘要：

相对于度量金融资产风险的各种波动性方法和灵敏度方法,VaR方法以其概念简单易懂、关注下行风险和可计算复杂投资组合的风险等优点成为国际上广泛采用的先进风险度量方法.但计算VaR有许多不同的方法,针对不同的资产或资产组合找到合适的VaR计算方法是应用VaR的关键问题.分析证券投资基金的统计特征和风险特性,采用厚尾分布和GARCH模型来计算其VaR值,通过比较得出GED分布假设下的GARCH模型方法是所分析的几种VaR计算方法中的最优方法.

关键词：VaR、证券投资基金、GARCH模型、GED分布

所属期刊栏目：6

分类号：F832.51(金融、银行)

在线出版日期：2006-03-23（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：50-54