马可维茨模型与单因素模型有效边界比较分析

摘要：

现代投资组合理论.马可维茨(Markowitz,1952)的《资产组合的选择》(Portfolio Sellection)一文对充满风险的证券市场的最优投资问题进行了开创性的研究,此被视为标准的现代金融理论的开端.60年代中夏普(William Sharpe,1964)、林特纳(John Limner,1965)和莫辛(John Mossin,1966)]几乎同时独立提出了著名的“资本资产定价模型”C Capital Asset Pricing Model,CAPM),回答了资本市场均衡的证券价格如何形成的问题,这一模型已成为西方金融学和投资学的主要内容之一.现代投资组合理论和资本市场理论为个人、企业、银行、保险等金融机构如何运用财富进行投资提供了理论依据,它主要研究投资者在权衡收益与风险的基础上实现期望效用最大化,以及能更好地确定投资对象及最优分配比例,以便实现收益最大、风险最小的目标.

机标关键词：马可维茨模型、单因素模型、有效边界、投资组合理论、Pricing Model、最优投资问题、资本资产、收益与风险、效用最大化、资产组合、证券市场、证券价格、投资对象、市场理论、市场均衡、金融理论、金融机构、风险最小、分配比例、定价模型

分类号：F83;F84

在线出版日期：2017-02-24（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共2页

页码：186,213