采用MCMC方法的上海股市随机波动模型

摘要：

采用贝叶斯统计中的马尔科夫链-蒙特卡罗(MCMC)方法对上海股市的随机波动性进行研究,基于Gibbs抽样的MCMC数值计算过程,对上海股市的随机波动率模型(SV)进行参数估计,并在WinBUGS软件中实现.根据信息判别准则(DIC),对比拟合的SV-N,SV-T,SV-MT模型参数,结果表明:SV-T模型最能反映上海股市波动具有尖峰厚尾的特性,可进一步用于预测样本外的波动率结果.

关键词：随机波动率模型、马尔科夫链-蒙特卡罗方法、股市波动、贝叶斯分析、上海股市

所属期刊栏目：38

分类号：O212(概率论与数理统计)

资助基金：广东省青年创新人才类重点课程建设项目2014WQNCX177;广东省质量工程经管综合实验教学中心建设项目2013年度;广东省质量工程统计学专业实验教学示范中心建设项目2014年度

在线出版日期：2017-05-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：262-265