利用非参分位数回归模型分析金融市场的风险传染

摘要：

基于市场风险的角度,采用非参分位数回归模型,结合中国、美国、英国和日本4个国家股票市场的数据进行实证分析.实证结果表明:4个国家的金融市场存在着风险传染效应,而且这种传染是非线性的；风险产生国的金融市场首先受到影响,进而再传染到其他3个国家的金融市场,而且这种风险传染对于不健全的金融市场的影响程度要大于相对比较健全的金融市场.

关键词：非参分位数回归、金融市场、交错鉴定法、风险传染、风险价值

所属期刊栏目：34

分类号：O212;F830.9(概率论与数理统计)

资助基金：中央高校基本科研业务费专项基金资助项目JB-ZR1163;福建省社科规划基金资助项目2011B161;福建省泉州市科技计划项目2012Z100

在线出版日期：2013-05-10（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：215-219