中国股市长记忆检验的滑动分块自助法仿真

摘要：

提出基于滑动分块自助的GPH(Geweke,Porter-Hudak)检验方法,并检验沪、深股市的各种收益率序列的长记忆性.结果表明,沪、深两市的日指数收益率序列是一个I(0)过程而非长记忆过程.然而,沪、深两市的绝对值收益率和收益率平方序列却是一个分数差分过程,沪市的绝对值收益率和收益率平方序列的分数差分值大约为0.30,深市的绝对值收益率和收益率平方序列分数差分值大约为0.35.即深市的长记忆性强于沪市,同时也说明上海股市的运行效率要高于深圳股市.

关键词：长记忆、分整自回归移动平均模型、滑动分块自助法、GPH检验法、中国股市

所属期刊栏目：30

分类号：O212.1;F224.0(概率论与数理统计)

资助基金：国家软科学研究计划项目2008GXS5D130;国家社会科学基金资助项目08BJL019

在线出版日期：2009-06-10（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：338-342