非对称效应视角下的中国通货膨胀不确定性实证研究

摘要：

基于中国1983.01-2009.02月度CPI数据,应用多种非对称GARCH模型与信息冲击曲线研究通货膨胀冲击的非对称特征,并检验1996年货币供应量中介目标的引入是否明显降低了通货膨胀不确定性的长期成分.结果发现,通货膨胀冲击存在非对称特征,由通货膨胀冲击引发的通货膨胀不确定性高于同等程度通货紧缩冲击引发的通货膨胀不确定性;而1996年中央银行开始实行的货币供应量作为货币政策中介目标的适宜性虽然受到了不断的质疑,但其客观上确实一定程度降低了通货膨胀不确定性的长期成分.

关键词：通货膨胀、不确定性、非对称效应、信息冲击曲线

分类号：F123.16;F830.9(中国经济)

资助基金：国家社会科学基金08BJL019;华侨大学高层次人才科研启动项目09BS502;泉州市社会科学规划课题2009A-SZ02

在线出版日期：2010-09-06（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：41-48