动态均值-LEL投资组合选择模型

摘要：

运用优化方法研究动态投资组合选择问题.在标准Black-Scholes 型金融市场下,以受限期望损失(LEL)度量投资组合的风险,建立了动态均值-LEL投资组合选择模型,得到了最优投资组合策略和均值-LEL有效前沿的显式表达式.最后,结合算例说明了模型的求解方法,并得到以下结论:在相同的期望终端财富和投资组合策略下,在险价值(VaR)约是LEL的2～10倍.

关键词：动态投资组合选择、有效前沿、受限期望损失

所属期刊栏目：35

分类号：TP312;F830.9;O224(计算技术、计算机技术)

资助基金：国家自然科学基金60374023;广东省自然科学基金011629

在线出版日期：2007-07-23（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：70-74,80