基于Lévy过程的沪深300指数建模

摘要：

本文利用沪深300指数样本数据,用高斯核密度法估计了样本的经验分布,证实沪深300指数收益率序列的分布具有超出峰度和偏度,收益率的波动率有聚类特征,采用正态分布拟合沪深300指数收益率序列出现较大偏差.引入Lévy过程中的Meixner过程对市场进行建模,并对样本数据进行了拟合.实证结果表明:Meixner过程能较好地拟合样本数据的超出峰度、偏度和厚尾现象.

关键词：资产定价、Lévy过程、Meixner过程、概率密度

所属期刊栏目：12

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：广东省教育厅人文社科重点研究基地重大项目:广东省金融业总产出与增加值研究08JDXM79007

在线出版日期：2010-06-28（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：26-29