基于Copula方法的P2P区域风险传染研究

摘要：

研究P2P网络借贷的风险传染现象,利用Copula方法建模以刻画P2P网络借贷市场间的相依结构,并基于模型对北京、上海、广东等五个区域市场进行实证分析,通过模型的相依性测度对区域风险传染的现象做出进一步分析.实证发现,P2P网贷行业指数具有"尖峰厚尾"的分布特点,二元t-Copula函数对于P2P两两区域市场间的相依结构刻画效果较好,我国P2P网络借贷风险传染具有地域间的差异性,不同区域市场之间存在弱相关性,而不存在显著尾部相关.因此认为,由于当前的行业发展存在地域割裂性,不同区域市场间的风险传染暂不明显.

关键词：P2P、风险传染、Copula、相关性测度、相依结构

所属期刊栏目：38

分类号：F830.59(金融、银行)

资助基金：教育部人文社科项目;广东省科技计划项目;中央高校基本业务费资助

在线出版日期：2020-09-24（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：1305-1314